Co to jest handel giełdowy?

Krótka historia obrotu akcjami

W ^XII i ^XIII wieku pojawiły się wczesne próby handlu długiem i rządowymi papierami wartościowymi, ale formalne giełdy pojawiły się pięćset lat później. W 1600 r. Holenderska firma East India była pierwszą firmą, która emitowała obligacje i akcje publicznie. Często była przedmiotem obrotu na giełdzie w Amsterdamie.

Nowoczesne giełdy: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych i Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych powstały odpowiednio w 1801 i 1817 roku. Londyńska giełda była głównym rynkiem akcji dla Europy, podczas gdy NYSE dla Ameryki i świata, a także z powodu braku konkurencji w Ameryce, NYSE była wówczas najbardziej wpływowa.

Dziś prawie każdy kraj ma własne giełdy. Rynki akcji są wszędzie na świecie i nie ma wątpliwości, że obrót akcjami ma ogromne znaczenie dla świata finansowego.

Po trzech stuleciach dominacji na giełdzie NYSE zyskał prawdziwego konkurenta w 1971 r., kiedy powstała giełda Nasdaq. Nasdaq różnił się od innych giełd papierów wartościowych, ponieważ nie miał fizycznej lokalizacji, ale sieć komputerów, które realizowały wszystkie transakcje drogą elektroniczną. To dało Nasdaq przewagę nad ich konkurentami. W 2007 roku NYSE połączyła się z Euronext i stała się NYSE Euronext - pierwszą giełdą transatlantycką.

Ale notowania giełdowe nie przebiegały sprawnie przez całą historię. Wiele wypadków na rynku doprowadziło do bankructwa inwestorów indywidualnych i firm.

Największe awarie rynkowe w historii nowoczesnych rynków akcji:

• Czarny czwartek 1929 roku. To był najbardziej niszczycielski krach w historii Stanów Zjednoczonych. Sygnalizowało to początek wielkiego kryzysu, który dotknął cały świat.
• Katastrofa giełdowa w latach 1973-1974. Ten krach rynkowy nastąpił po upadku systemu Bretton Woods. Dotyczyło to wszystkich głównych giełd na świecie, a przede wszystkim Wielkiej Brytanii.
• Czarny poniedziałek 1987 roku. Awaria rozpoczęła się w Hongkongu, ale wkrótce rozprzestrzeniła się na USA i Europę.
• Dot-com bubble z 2000 roku. Była to bańka gospodarcza i okres wysokich spekulacji z wykorzystaniem Internetu przez przedsiębiorstwa i konsumentów. W tym czasie powstało wiele firm internetowych, a wiele z nich zbankrutowało.
• Krach na giełdzie w 2008 roku. Największe instytucje finansowe w USA były nadmiernie obciążone spakowanymi kredytami subprime i swapami ryzyka kredytowego, co było przyczyną krachu na rynku, który przerodził się w globalny kryzys gospodarczy.

Co to jest akcja?

Akcja jest rodzajem papieru wartosciowego, który reprezentuje własność w firmie i uprawnia właściciela do udziału w zyskach firmy. Firmy emitują akcje, gdy potrzebują kapitału finansowego, co jest zwykle wymagane w przypadku nowych inwestycji. Jeśli firma jest publiczna, jej akcje są sprzedawane publicznie.

Akcje mogą być:

• Preferowane . Jest to specjalna klasa aktywów, która ma pierwszeństwo w dywidendach i preferencjach w aktywach (w przypadku likwidacji). Posiadacze akcji uprzywilejowanych nie mają prawa głosu.
• Akcje zwykłe. Ta dywidenda klasy aktywów dopiero po zapłaceniu uprzywilejowanych akcjonariuszy. Posiadacze akcji zwykłych mogą głosować na Radę Dyrektorów, a tym samym sprawować kontrolę nad menedżerami.

W Wielkiej Brytanii, Australii i Afryce Południowej akcje mogą dotyczyć również obligacji rządowych.

Jaka jest różnica między akcjami a udziałami?

Wszystkie udziały tworzą akcje, a akcje firmy dzielą się na udziały. Stanowią ułamek własności. Firma może zadeklarować różne klasy udziałów, o różnej wartości, przywilejach lub zasadach.

Czym są oferty na akcje?

Kiedy firma po raz pierwszy wydaje akcje do publicznej wiadomości, nazywa się to Initial Public Offering (IPO); To zmienia firmę w spółkę publiczną. IPO są zwykle wykorzystywane do pozyskiwania kapitału i do bycia spółką notowaną na giełdzie. Wadą upublicznienia jest koszt całego procesu (prawnego, księgowego i marketingowego) oraz fakt, że pewne informacje są ujawniane opinii publicznej, co może być korzystne dla konkurentów.

Gdy spółka, która ma już akcje publiczne, wyemituje nowe akcje, nazywa się to wtórną ofertą akcji. Ta druga oferta w żaden sposób nie przynosi korzyści firmie; są to zwykle akcje prywatne (przez dyrektorów lub innych osób mających dostęp do informacji poufnych), które mogą chcieć zdywersyfikować swój portfel. Ta nowa sprawa musi być zarejestrowana w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

Do 2009 r. Stany Zjednoczone były wiodącym emitentem IPO, ale od tego czasu Chiny stały się największym emitentem pod względem łącznej wartości.

Czym są instrumenty pochodne na akcje?

Każdy finansowy instrument pochodny, który ma wartość zależną od ceny danego zapasu, nazywany jest instrumentem pochodnym na akcje. Główne instrumenty pochodne na akcje to kontrakty futures i opcje. Najbardziej popularne są opcje na akcje, ale także najbardziej ryzykowne instrumenty pochodne na akcje.

Czym jest giełda?

Giełda papierów wartościowych jest miejscem, w którym organizacje i osoby fizyczne sprzedają akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. Giełda działa jako pośrednik, co upraszcza rozliczanie i rozliczanie transakcji. Mogą również zapewnić wypłatę dochodów i dywidend. Giełdy ustanawiają zasady i procedury dotyczące bezpiecznej i uczciwej metody ustalania cen akcji i zapewniają medium dla obrotu akcjami.

Aby ktoś mógł handlować pewnym towarem na giełdzie, akcje muszą być tam wymienione na pierwszym miejscu. Nie ma jednak obowiązku obrotu akcjami na giełdzie lub notowania na giełdzie. Również tylko brokerzy będący członkami giełdy mogą tam handlować.

Dzisiejsze rynki korzystają z sieci elektronicznych, które dają przewagę handlowcom pod względem szybkości i obniżonych kosztów transakcji, a każdy, kto ma połączenie internetowe i komputer, może handlować za pośrednictwem brokera na giełdzie.

Role giełdy to:

• Pozyskiwanie kapitału. Poprzez oferty publiczne, spółki komandytowe, kapitały podwyższonego ryzyka firmy pozyskują fundusze na nowe inwestycje.
• Rozwój firmy. Można to osiągnąć poprzez przejęcia, nabycie aktywów lub nawet połączenie z innymi firmami.
• Dzielenie się zyskiem. Giełdy papierów wartościowych czasami zapewniają akcjonariuszom wypłatę dywidendy.
• Pozyskiwanie kapitału przez rząd. Osiąga się to poprzez sprzedaż obligacji przez rząd podmiotom prywatnym, głównie bankom.
• Barometr ekonomiczny. Poprzez cenę zapasów można zaobserwować całe zdrowie gospodarki (czy to depresja, czy ekspansja).

Popularne giełdy

Każda wymiana konkuruje z innymi firmami. Wszystkie mają specyficzne wymagania dotyczące aukcji, takie jak limit rynku, sprzedaż itd. Jeśli firma spełnia wymagania dotyczące aukcji, ale później tego nie robi, można ją usunąć. Po umieszczeniu na liście firmie przypisuje się symbol obrotu, nazywany symbolem giełdowym; symbolami tymi mogą być trzy litery na akcje będące przedmiotem obrotu na NYSE lub cztery do pięciu na te, które są przedmiotem obrotu na Nasdaq.

Dziesięć największych giełd według kapitalizacji rynkowej w 2017 r. to:

Co to jest indeks giełdowy?

Indeks giełdowy jest miarą wartości części rynku akcji, opartą na cenach wybranych akcji (średnia ważona). Wykorzystuje się go głównie do opisywania rynku przez inwestorów i menedżerów oraz do porównywania zwrotów z konkretnych inwestycji.

Istnieje wiele typów indeksów (zwanych również indeksami). Niektóre są klasyfikowane jako indeksy światowe, inne jako krajowe, a następnie regionalne i wyspecjalizowane, które śledzą wydajność w określonych sektorach rynku.

Popularne indeksy giełdowe to:

• Dow Jones Industrial Average
• Standard and Poor’s 500
• NASDAQ 100
• Russell 3000

Wiele funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF próbuje śledzić indeks. Fundusze indeksowe posiadają grupę akcji, które tworzą portfel.

Co to jest makler giełdowy?

Firma, która realizuje zamówienia kupna i sprzedaży przez osoby fizyczne lub organizacje za pośrednictwem giełdy za opłatą, nazywa się maklerem giełdowym lub firmą maklerską.

W przeszłości posiadanie akcji było przeznaczone dla najbogatszych ludzi. Ale teraz, dzięki dostępowi do Internetu i firm brokerskich online, każdy może posiadać udziały w spółce giełdowej na giełdzie.

Na początku ^XX wieku maklerzy giełdowi pojawili się jako pośrednicy między bankierami inwestycyjnymi a społeczeństwem. Brokerzy badali firmy i ich kondycję finansową, monitorowali cenę w zaciszu swoich biur i zasadniczo służyli jako doradcy finansowi. Ostatecznie, wraz z postępem technologicznym, firmy maklerskie rozszerzyły się, a handel akcjami uprościł się.

Obecnie istnieją cztery rodzaje maklerów giełdowych:

• Brokerzy z pełną obsługą. Oferują akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje, opcje i transakcje terminowe, oferują doradztwo inwestycyjne, plany emerytalne, porady podatkowe i inne. Dlatego tego typu pośrednicy mają najwyższe prowizje i opłaty. Znane są również jako domy przelewu. Są to największe i najbardziej wpływowe podmioty na Wall Street (firmy takie jak Merrill Lynch, Morgan Stanley, Goldman Sachs).
• Pośrednicy rabatu. Oferują akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje, opcje i transakcje terminowe i nie udzielają prawie żadnych porad inwestycyjnych. Zasadniczo po prostu wykonują zlecenia handlowe. Dlatego mają niższe prowizje i opłaty w porównaniu do brokerów z pełną obsługą. Wielu doświadczonych handlowców wybiera własne badania, więc brokerzy z rabatem są dla nich dobrym wyborem.
• Maklerzy z wysokimi rabatami. Oferują akcje, obligacje, opcje i transakcje terminowe, bez doradztwa inwestycyjnego. Ten typ brokera ma nawet niższe prowizje niż pośrednicy rabatowi.
• Brokerzy online. Oferują akcje, obligacje, opcje i transakcje terminowe, bez doradztwa inwestycyjnego, ale mają wystarczająco dużo plików, aby edukować tradera. Wielu brokerów internetowych, którzy są skierowani do małych inwestorów indywidualnych, to maklerzy z dużym dyskontem.

Jak zacząć handlować akcjami?

Aby rozpocząć handel na giełdzie, przedsiębiorca musiałby otworzyć konto w firmie maklerskiej.

Są to jedni z najlepszych brokerów internetowych handlujących na rynku amerykańskim:

• Merrill Edge
• TD Ameritrade
• E*trade
• Charles Schwab
• Fidelity

Każdy z tych brokerów ma własne platformy handlowe i oferuje własne badania.

Jaka jest różnica między obrotem gotówkowym a obrotem marżą?

Obecnie większość brokerów oferuje rachunki depozytowe. Oznacza to, że pośrednik pożycza pieniądze inwestorowi i daje im większą dźwignię finansową, aby kupować więcej akcji niż inwestor mógłby sobie pozwolić na własne pieniądze na rachunku. Aby przedsiębiorca mógł pożyczyć pieniądze, musi mieć margines lub depozyt, który służy jako zabezpieczenie w przypadku strat. Jednak trader nie jest zobowiązany do handlu na marginesie. Zamiast tego mogą zapłacić w całości za zakupione akcje.

Jak kupować i sprzedawać akcje?

Celem kupowania akcji jest zysk ze wzrostu ceny poszczególnych akcji. Nazywa się to również długi handel. Kupowanie akcji ma ograniczone ryzyko, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zera.

Sprzedaż akcji ma dwie formy: jeśli przedsiębiorca jest już właścicielem akcji i chce ją sprzedać; a druga forma to skrócenie zapasów. Celem jest zysk ze spadku ceny akcji. Proces sprzedawania akcji przebiega w ten sposób: tarder uważa, że pewna firma (XYZ) radzi sobie słabo i że jej cena akcji zacznie niebawem spadać (powiedzmy, od obecnej ceny 10 USD); trader pożycza od brokera 1000 akcji po cenie 10 000 USD i sprzedaje je na rynku. Teraz muszą tylko poczekać, aż spadnie cena; cena osiągnęła 8 USD za akcję. Powiedzmy, że prawdziwy właściciel tych 1000 akcji ma wystarczająco dużo strat i chce sprzedać swoje akcje XYZ po obecnej cenie 8 USD. Broker powiadamia tradera, że musi zwrócić 1000 akcji, więc trader skupuje 1000 akcji z rynku za 8 000 USD i zwraca je maklerowi i zyskuje różnicę między 10 000 USD, gdy sprzedali akcje na rynku i 8 000 USD, gdy kupili akcje. Straty mogą wystąpić tylko wtedy, gdy cena wzrośnie. Ryzyko związane z niedoborem zapasów jest nieograniczone, ponieważ cena może wzrosnąć w nieskończoność.

Rodzaje zamówień

Ponieważ rynek akcji jest mniej płynny niż rynek walutowy, a realizowane zlecenia odnoszą się do określonej liczby akcji, istnieje szereg rodzajów zleceń, które dają dokładne kierunki obrotu. To są:

• Zlecenie stop. Gdy rynek osiągnie określoną cenę, transakcja zostaje zrealizowana. Można kupować zlecenie stop, jak i sprzedać.
• Zlecenie limitu. Daje to określony maksymalny zakup lub minimalną cenę sprzedaży. Mogą to być limity lub ograniczenia sprzedaży.
• Zamówienia rynkowe. Są one najbardziej powszechne, wykonywane po aktualnej cenie. Można je kupować i sprzedawać.
• Dobre do anulowania zamówień. Ten typ zamówienia pozostaje do momentu wykonania lub anulowania przez przedsiębiorcę. Zazwyczaj są one umieszczane dalej od ceny.
• Zamówienia dzienne. Muszą być wykonane w ciągu dnia lub anulowane na zamknięciu rynku.
• Zlecenia natychmiastowe lub anulowania. Muszą one zostać wykonane w całości lub w części, gdy tylko zostaną otwarte. Te, które nie zostaną wykonane, zostaną anulowane.

Czym jest analiza techniczna w obrocie giełdowym?

Analiza techniczna wykorzystuje cenę historyczną, aby prognozować przyszłą cenę za pomocą badań technicznych, wykresów cen, wskaźników i innych narzędzi. Opiera się na teorii, że ceny rynkowe wykazują powtarzalne wzorce, które można śledzić, a następnie rozpoznawać, zanim zostaną powtórzone. Analiza techniczna zapasów jest zasadniczo taka sama jak w przypadku innych instrumentów finansowych.

Czym jest analiza fundamentalna w obrocie akcjami?

W obrocie akcjami analiza fundamentalna odnosi się do badań, które wykorzystują dane ekonomiczne i produkcyjne do określenia wartości firmy. W tym celu przedsiębiorca wykorzystuje informacje, takie jak: bilanse, rachunki zysków i strat, raporty zarobków, aktywa, produkty i usługi.

Czym jest inwestowanie wartości?

Inwestowanie w wartości to strategia handlowa, w której inwestorzy są bardziej zainteresowani określoną firmą i jej aktywami materialnymi. Nieustannie poszukują niedowartościowanych spółek i akcji wartościowych.

Aby wybrać wartość akcji, przeglądają bilans firmy, odejmują zobowiązania od aktywów, a następnie porównują wynik z bieżącą ceną rynkową. Nie oznacza to, że cena akcji musi być najtańsza, ale coś, czego inni inwestorzy nie widzieli.

Czym są dywidendy?

Dywidenda jest kwartalną wypłatą, którą niektóre spółki przekazują swoim akcjonariuszom. Jednakże firma nie gwarantuje tej płatności; w końcu mogą zdecydować się na zaprzestanie wypłaty.

Wielu przedsiębiorców często pomija dywidendy w podejmowaniu decyzji. Zwykle uważają to za niewielką kwotę w dolarach, która nie jest ważna. Stopa dywidendy jest dobrym sposobem na porównanie firm z tej samej branży. Na przykład dwie firmy mają podobną wartość podstawową, ale jedna z nich płaci 2-procentowy zysk, a pozostałe 4 procent. To ułatwia wybór firmy.

Największe spółki publiczne

Ze wszystkich tysięcy spółek giełdowych na giełdach na całym świecie są to największe dziesięć na podstawie kapitalizacji rynkowej do trzeciego kwartału 2017 r .:

Zalety obrotu akcjami w stosunku do walut

Niektórzy handlowcy preferują akcje do walut, ponieważ mają następujące zalety:

• Własność. Trader faktycznie posiada udział w określonej firmie.
• Stopa dywidendy. Na podstawie posiadanych akcji trader otrzymuje dobry strumień przychodów.
• Duża liczba firm do wyboru. Trader może wybrać najlepsze firmy do handlu.
• Dywersyfikacja. Trader może przenosić swoje fundusze w oparciu o bieżące warunki ekonomiczne dla bezpieczeństwa lub wyższego zysku.
• Niskie ryzyko oszustwa. W przeciwieństwie do brokerów forex, gdzie wielu z nich jest nieuregulowanych, internetowe giełdy maklerskie oferujące transakcje w USA są regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
• Historycznie oferowali najlepsze zwroty w czasie. Obroty giełdowe mogą nie oferować wysokich zysków każdego miesiąca, ale w dłuższej perspektywie okazały się solidną inwestycją.
• Ograniczone ryzyko. Jeśli inwestor jest właścicielem akcji, może stracić tylko zainwestowane pieniądze. W forex nie ma ograniczeń co do tego, jak daleko może pójść cena waluty.

Jakie są ryzyko związane z obrotem akcjami?

Ryzyko w handlu ma wiele form. W obrocie giełdowym może to być:

• Ryzyko inflacji. Ten rodzaj ryzyka dotyczy wszystkich inwestycji, a nie tylko akcji. Aby inwestycje w akcje były rentowne, stopa zwrotu musi być wyższa niż stopa inflacji.
• Ryzyko rynkowe. Ten rodzaj ryzyka odnosi się do stałych zmian rynkowych w cenach akcji.
• Ryzyko okazji. Jest to ryzyko, które sprawia, że przedsiębiorca traci lepszą szansę niż jego obecna inwestycja.
• Strata pieniędzy. Ceny akcji mogą się zmienić, a jeśli inwestor użyje wyższej dźwigni, może to spowodować straty.
• Ryzyko płynności. Jeśli cena akcji spadnie, nie może być nikogo, kto mógłby sprzedać.
• Ryzyko biznesowe. Trudności napotykane przez firmę będą miały wpływ na cenę akcji.

Wniosek

Historycznie akcje przewyższały każdą inną inwestycję w długim okresie. To sprawia, że obrót akcjami jest jednym z najlepszych i najbardziej lukratywnych przedsięwzięć handlowych, na które zdecyduje się wielu ludzi. W przeciwieństwie do innych finansowych instrumentów pochodnych, w których inwestorzy stawiają na coś niematerialnego, na giełdzie inwestor faktycznie jest właścicielem części firmy, a czasami nawet otrzymuje dywidendy za nią. Jest to dobra opcja dla strategii inwestowania wartościowego i długoterminowego, chociaż handlowcy z dnia na dzień również uczestniczą w tym rynku. Aby jednak przedsiębiorca był rentowny w obrocie akcjami, musi najpierw wypracować przyzwoitą tolerancję na ryzyko, a następnie kształcić się w zakresie analizy technicznej i fundamentalnej.