テクニカル分析の分野では、オシレーターが重要な役割を果たします。精巧な数式を基に、履歴データを使用して現在のレベルを算出します。

FX取引ではオシレーターを進んで採用しました。それは個人トレーダーの場合に特に当てはまります。

なぜなら、個人トレーダーは主にスキャルピング取引（小さな市場の動きから利益を得るために短期間ポジションをとる）を行い、スイング取引や投資はめったにせず、市場の転換を探す傾向があります。もっと正確に言えば、天井（最高値）と底（最高値）を見つけようとします。

急落中の相場で買うことは経験の浅い人向けのものではないので、これはFX取引では危険なアプローチです。そうするときは、個人トレーダーは主にオシレーターを使用します。

この取引アカデミーの以前の記事で、オシレーターの使用方法について取り上げました。

• 売られ過ぎ領域で買い、買われ過ぎ領域で売る
• 強気のダイバージェンスで買い、弱気のダイバージェンスで売る

しかし、上記の標準的な解釈にもかかわらず、その結果行われる取引の大部分は、失敗に終わります。今までにFX取引でオシレーターを使用したことがあるのなら、市場は標準的な解釈に基づいて当然すべきことのまさに反対の動きを何度しましたか？その答えは、何度もあったというものになるでしょう。

したがって、異なるアプローチが長年かなえられないままとなっており、既成概念にとらわれない思考をするのは最悪のアイデアではないかもしれません。結局のところ、世界で最も挑戦的な市場で成功するには創造的でなければなりません。

買われ過ぎと売られ過ぎレベルの定義

買われ過ぎと売られ過ぎのレベルは、オシレーターが達する極端な領域です。レベルはオシレーターごとに異なりますが、標準的な考え方は同じです。つまり、オシレーターがこのような極端なレベルに達すると、トレーダーは反対方向のポジションを開く必要があります。

以下のようなレベルになると、最もよく知られているオシレーターはそのような極度なレベルになります。

• RSI（相対力指数）が30と70のレベル
• DeMarker（デマーカー）のレベルはRSIと同じ
• Stochastics（ストキャスティクス）が20と80のレベル

極端な領域を表す定義されたレベルがないオシレーターでも、トレーダーは簡単に表示できます。履歴データをチェックして、オシレーターがいつ普通でない動きをしたかを確認してください。次に、そのレベルを水平線で印付けます。そして、最終的には、買われ過ぎ、または売られ過ぎ領域の極端なレベルとして、将来の発展のために使用してください。

取引コースの大半は、トレーダーに価格でなくオシレーターの動きに忠実であるように勧めています。オシレーターは値を示す前に複数の期間を考慮するため、トレーダーの信頼は高くなります。

しかし、買われ過ぎで売り、売られ過ぎで買うのは、特定の条件のもとでのみ機能するとすでに説明しました。すなわち、市場が持ち合い相場である場合のみです。

また一方で、FX取引環境がトレンド条件を示している時、買われ過ぎ領域に達するオシレーターは、ショートでなく、ロングの良いサインであることが分かるでしょう。

したがって、疑問が生じます。つまり、買われ過ぎで買い、売られ過ぎで売るという一連のルールが確立される可能性はありますか？あるいは、テクニカル分析の従来の常識と全く反対のルールができるでしょうか？

RSI（相対力指数）の従来の常識に逆らう

最も一般的なオシレーターとして、RSIを使用するのは合理的です。初期設定は標準の14日間を使用します。

期間が長いほど、RSIラインがよりフラットになることに注意してください。したがって、買われ過ぎ、あるいは売られ過ぎのレベルに達することがより困難になります。

あるいは、考慮される期間が少ないほど、RSIが極端なレベルに達することが容易になります。実際、これはRSIだけでなく、すべてのオシレーターに言えることです。

上記のチャートは、最近のEUR/USDの値動きを示しています。さらに、2つの灰色の領域は、EUR/USDが持ち合い相場の間の価格とRSIの反応を強調しています。

当然のことながら、従来のアプローチの使用は、持ち合い状態で機能します。よって、売られ過ぎでの買い、買われ過ぎでの売りは、この持ち合い状態でも素晴らしく機能します。しかし、持ち合い状態が終わったらどうですか？何をすべきでしょうか？

このため、トレーダーは持ち合いの範囲を定義する必要があります。それは簡単で、最高ポイントと最低ポイントをマークするために水平線を使用してください。価格が範囲内にある限り、従来のアプローチを使用してください。ただし、トレンド条件が現れた場合は、方策が変わります。

継続パターンとして売られ過ぎの市場を使用

FX取引では、勇敢なトレーダーが最も多くの勝ちを取るために立ち上がります。標準的な解釈が間違っていると言っているわけではありませんが、群衆と反対の意思を持つことは、度胸とオープンな心が必要です。

しかし、そうしているときでも、常に実行できる計画を立てておくことを忘れないでください。すなわち、エントリー、エグジット（決済）だけでなく、ストップロスも設定してください。

最終的にEUR/USDのペアの持ち合い状態はブレイクダウンしました。そして、価格を追うRSIは、持ち合い状態の際には何度もしたように、売られ過ぎ領域に達します。

しかし、今回は違います。価格が持ち合いの範囲を下方にブレイクしたため、持ち合い状態はなくなり、トレンドが続くという暗黙の可能性が生じます。

したがって、売られ過ぎでの買いは、もはや成果を挙げません。上のチャートが示すように、RSIが売られ過ぎの状態か、売られ過ぎ領域に留まっている限り、EUR/USDの弱気トレンドは、最も勇敢なトレーダーさえも閉め出すような急角度となります。

よって、通貨ペアが持ち合い時に得た利益を払拭するような、苦しい取引に乗り出すのではなく、その反対をしてはどうですか？売られ過ぎ領域を継続パターンとして使用してみませんか？

このためには、取引計画が必要です。次にルールをあげます。

• 別のレベルである50を追加してRSIを変更する。これはどの取引プラットフォームでも簡単にできる。MetaTrader4の場合は、チャート上を右クリックし、インジケーターリストを選択してから、希望のレベルでRSIを編集。それが売られ過ぎ領域における短期取引のためのストップロスである。
• RSIが30を下回り、50でストップロスが発生したときに売る
• 次に30を下回ったところで利益を確定する
• 解除し繰り返す

このアプローチでは、継続パターンとして売られ過ぎ領域を使うことで、2つの取引を行い、トレンドは継続していました。

しかし、どんな設定でも2つ以上の取引を取らないようにしてください。それには理由があり、それはRSIがレベル30を上回った際に表示する能力と関係しています。

非常に強いトレンドでは、頻繁に表示されません。したがって、トレンド条件の変化を知るためには、30を下回る取引不能をさがしてください。

いずれにしても、様々な通貨ペアと多様な時間軸でこのアプローチを使用すれば、市場のほとんどのトレンドで十分な利益がもたらされます。

2回取引を成功させた後、狙うのは起こり得る反転パターンを探すことです。この取引アカデミーでは、重要な反転パターンのほとんどを取り上げており、ここではEUR/USDは下降ウェッジを形成しているようです。

よって、たとえ価格が下落したとしても、RSIが既に50を超えて表示されているため反転を期待するのは理にかなっており、価格は起こり得る反転パターンを形成します。

結論

市場は買われ過ぎや、売られ過ぎのレベルで長時間留まることがあります。また、さらに長期にわたり、強気または弱気のダイバージェンス状態に留まる可能性があります。

最終的に、トレーダーが諦めたとき、市場がついに方向を変えるのです。

継続パターンとして買われ過ぎや、売られ過ぎを使用して成功した2つの取引の後に反転を期待するときは、コンフルエンス領域に焦点を当てます。反転の可能性を示す多くの要因を探し、小規模な取引を行ってください。急下落中の相場で買うことは、ここで使った例が示すように、価格が売られ過ぎ領域で長期間留まった後でさえ、危険なアプローチです。